英偉達Thor芯片延遲量產(chǎn)，小鵬考慮擱置搭載

       36氪了解，Thor原本計劃2024年中量產(chǎn)，現(xiàn)已大幅推遲，“預計明年中上車，且還是入門版”。這影響著一些國內(nèi)車企的新車產(chǎn)品決策。小鵬的明年新車正在考慮擱置采用Thor芯片。

　　英偉達旗艦車載AI芯片Thor的連續(xù)推遲，正在加大丟失核心客戶的風險。

　　據(jù)36氪了解，Thor原本計劃2024年中量產(chǎn)，現(xiàn)已大幅推遲，“預計明年中上車，且還是入門版”。這影響著一些國內(nèi)車企的新車產(chǎn)品決策。據(jù)36氪多方了解，國內(nèi)車企小鵬的明年新車正在考慮擱置采用Thor芯片。

　　“Thor已經(jīng)delay（推遲）到大家的自研芯片成熟了。”有行業(yè)人士向36氪直言。

　　此前，今年3月英偉達GTC全球技術(shù)大會上，小鵬宣布將使用Thor芯片作為其即將推出的電動汽車的“人工智能大腦”。包括小鵬新近上市的車型P7+原本也考慮搭載Thor，但由于延期，P7+最終采用的是英偉達第二代智駕芯片Orin。

　　有知情人士告訴36氪汽車，小鵬正在加速搭載其自研的智能駕駛芯片“圖靈”。目前該芯片已經(jīng)流片，小鵬正在測試驗證芯片的穩(wěn)定性和性能，“全棧NGP已經(jīng)在芯片XP5（小鵬芯片內(nèi)部代號）上跑起來了?！?/p>

　　同時，據(jù)36氪汽車了解，蔚來明年也沒有預訂英偉達下一代芯片Thor。今年7月，蔚來已經(jīng)宣布其自研的智駕芯片“神璣NX9031”正式流片。與小鵬一樣，蔚來明年的新車智駕會搭載其自研的芯片神璣、英偉達Orin、地平線，但不會有Thor。

　　針對上述信息，36氪向小鵬汽車、蔚來汽車官方求證，雙方表示不予置評。

　　小鵬、蔚來曾是英偉達前兩代車載AI芯片的最早量產(chǎn)企業(yè)。2018年英偉達智駕第一代芯片Xavier發(fā)布，2020年小鵬首次量產(chǎn)搭載在新車P7上，用30 Tops算力實現(xiàn)了高速NOA（高速領航輔助駕駛）功能。

　　2021年英偉達發(fā)布的二代智駕芯片Orin，次年在蔚來新車ET7上落地，集成的4顆Orin總算力達1000 Tops。英偉達Orin在智駕領域開始成為主流選擇。

　　盡管沒能延續(xù)兩個老客戶的首發(fā)，但為AI、大模型而生的英偉達Thor，依然是車企哄搶的對象。比亞迪、極氪、理想等車企此前都宣布將采用Thor芯片。

　　不過據(jù)36氪汽車了解，理想雖然也是Thor首批量產(chǎn)車企之一，但其也在自研智駕芯片，項目代號“舒馬赫”。有內(nèi)部人士表示，理想正在預研“端到端”智能駕駛的下一代方案VLA（視覺語言動作模型），與其2026年量產(chǎn)的智駕芯片搭配，綜合效果會更好，“對Thor的依賴可能會逐步降低”。

　　不少市場機構(gòu)對Thor寄予厚望，期待能為英偉達帶來數(shù)據(jù)中心業(yè)務之外的第二增長曲線。但英偉達近期公布的2025財年第三財季業(yè)績顯示，汽車芯片業(yè)務僅占350億美元總營收的1%。

　　當下，二代芯片Orin仍是英偉達車載AI芯片的出貨大頭。蔚來CEO李斌去年曾表示，2023年蔚來智駕芯片采購，占英偉達全球出貨量的46%。按照去年蔚來賣車16萬輛計算，每臺車4顆Orin芯片，蔚來全年采購量為64萬顆，英偉達Orin去年銷量粗略估計在139萬顆。

　　隨著智駕規(guī)模普及，二代芯片Orin會是英偉達持續(xù)走量、占領市場的關鍵產(chǎn)品。但新品Thor的延遲和客戶流失，將給明年英偉達車載AI芯片業(yè)務增加了挑戰(zhàn)。

　　Thor一再延期，加深車企的芯片焦慮

　　當下國內(nèi)智能駕駛的熱度被推至空前。作為端到端、AI大模型等技術(shù)基座的芯片硬件平臺，英偉達最新一代車載AI芯片受到了全行業(yè)的關注。

　　Thor最早于英偉達2022年秋季GTC大會上亮相。據(jù)了解，Thor會有兩個主推版本，算力分別是750 Tops和1000 Tops。

　　尋找潛力客戶，打造標品，是英偉達新品進入市場時的一貫策略。在2024年GTC大會上，小鵬、極氪、比亞迪、理想等車企都宣布了與Thor達成合作。

　　但Thor的量產(chǎn)時間一再推遲。有接近英偉達的人士告訴36氪，Thor的計劃原定是2024年中量產(chǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)被推遲至少一年。

　　甚至小鵬P7+產(chǎn)品負責人Nick甚至在社交平臺上表示，Thor芯片沒有確定的SOP時間，“能在2026年見到已經(jīng)不錯”。

　　有接近英偉達的人士告訴36氪，Thor可能遇到了芯片架構(gòu)上的問題。

　　有芯片行業(yè)資深人士向36氪指出，Thor集成的是英偉達最新一代高性能GPU架構(gòu)——Blackwell，該架構(gòu)專門為Transformer、大語言模型（LLM）和生成式AI工作負載而打造。

　　但今年以來，Blackwell芯片的量產(chǎn)遭遇了諸多不順。Blackwell芯片采用臺積電4納米（nm）工藝制造，包含2080億個晶體管。英偉達原本計劃在今年二季度發(fā)貨，但隨后出現(xiàn)了發(fā)貨推遲的情況。

　　有外媒報道，在量產(chǎn)前，臺積電工程師發(fā)現(xiàn)了連接兩個Blackwell GPU的裸晶上存在設計缺陷，該缺陷會導致芯片良率或產(chǎn)量降低。

　　“我們在Blackwell有一個設計缺陷，它是功能性的，但設計缺陷導致良品率很低。這100%是英偉達的錯?！秉S仁勛此前曾公開說道。

　　盡管在臺積電幫助下，Blackwell的缺陷已經(jīng)得以解決。但作為一款新品，Blackwell的量產(chǎn)挑戰(zhàn)還沒結(jié)束。

　　還有外媒報道，Blackwell芯片還采用了臺積電的新封裝技術(shù)CoWoS-L，而該封裝技術(shù)的良率遭遇存在一定挑戰(zhàn)；同時，Blackwell芯片的散熱設計也存在缺陷。

　　這意味著，Thor的量產(chǎn)也可能遭遇類似挑戰(zhàn)。而計劃搭載Thor芯片的車企，也不得不隨之調(diào)整步伐。

　　已經(jīng)有車企在醞釀出逃，自研芯片。此前，小鵬、蔚來、理想三家新造車公司都在自研芯片籌備數(shù)年，順利的話，會在2025年陸續(xù)進入量產(chǎn)上車環(huán)節(jié)。

　　自研智駕芯片帶來的更高軟硬件效率顯而易見。特斯拉也有所驗證，其在2019年推出的HW3.0硬件，在發(fā)布5年之后還能支持升級到端到端智駕方案。隨著新勢力們的自研芯片量產(chǎn)，還在襁褓中的英偉達Thor可能面臨著一場圍攻。

　　另一方面，當下汽車市場搏斗正激烈，車企的每款產(chǎn)品調(diào)整要涉及生產(chǎn)物料、銷售渠道、產(chǎn)能節(jié)奏所有環(huán)節(jié)，牽一發(fā)而動全身。更重要的是，一些車企的關鍵產(chǎn)品占領市場的時間窗口，可能就在數(shù)月之間。

　　為搶占市場，車企的新車開發(fā)時間壓縮到12-18個月，要求供應鏈每年降本10%。習慣了主導供應鏈、又面臨競爭焦慮的車企，對英偉達Thor的耐心會有多少？

　　“有些供應鏈合作伙伴都很強勢的，比如寧德時代、英偉達都賺好多錢，我們哪有什么話語權(quán)。我們也呼吁，把他們的利潤給我們讓一點出來?！苯?，在蔚來面對面溝通會上，CEO 李斌提及了供應鏈降本話題。

　　營收占1%，英偉達汽車芯片需要更強抗風險能力

　　英偉達Thor的困局足夠明顯。因為延期，原先合作的車企可能會轉(zhuǎn)身成為對手；但從明年的市場來看，即便Thor順利量產(chǎn)，市場也不一定能快速打開。

　　2025年將是智能駕駛的普及大年。在今年高潮迭起的智駕技術(shù)競爭后，無論是傳統(tǒng)車企還是新勢力，都預計在明年將智能駕駛下沉到15萬元級市場。

　　在這個市場，車企對車型BOM（物料清單）成本把控更嚴格，消費者也開始講求性價比。英偉達也準備了三款芯片來應對市場的變化。

　　OrinX是旗艦產(chǎn)品，算力254 Tops，行業(yè)頭部玩家普遍采用2顆orinX芯片，能實現(xiàn)城市NOA，也支持OTA升級到端到端軟件方案；

　　Orin N則是入門級產(chǎn)品，算力約80 Tops，預計能力天花板為城市記憶行車、高速NOA等。

　　此外，英偉達還推出了一個Orin Y版本，主打的是平替Orin X。有知情人士告訴36氪汽車，Orin Y性能為Orin X的80%，算力大概200 Tops，但價格卻只有英偉達OrinX的一半?！斑@是英偉達在強推的版本?！庇行袠I(yè)人士說道。

　　據(jù)公開資料顯示，Orin是英偉達歷時4年、投入數(shù)十億美元搭載的產(chǎn)品。如果以Orin作為創(chuàng)收大頭來看，2022年-2023年的汽車業(yè)務營收分別為5.66億、9.03億美元，加上今年的營收，英偉達Orin的創(chuàng)收可能勉強覆蓋研發(fā)成本。

　　隨著明年智駕普及，英偉達Orin系列中的N/Y會進一步占據(jù)市場份額。這是半導體行業(yè)的常見現(xiàn)象，新品發(fā)布后，上一代產(chǎn)品由于價格、性能、市場需求和供應情況等多種因素，仍然能夠保持較高的出貨量。

　　價格下探也能帶來更大出貨量與營收數(shù)字。今年11月，英偉達公布2025財年第三財季（2024年8月3日-2024年10月27日）的業(yè)績，該季度總營收351億美元，數(shù)據(jù)中心業(yè)務營收占比近90%，而汽車芯片業(yè)務部門僅占整體總營收的1%。

　　好在，第三財季汽車芯片業(yè)務同比增速擴大至72%，環(huán)比增長30%。這一增長主要得益于自動駕駛汽車芯片的需求增加，以及英偉達為機器人銷售的芯片。

　　但在這個市場，像地平線等國產(chǎn)供應鏈玩家在該市場盤根許久，英偉達想在車企嚴苛的成本控制中獲得高毛利，可能不會太輕松。

　　而且，對英偉達而言，Thor面臨的境遇和Orin推出時大不相同。

　　Orin面世時，正值國內(nèi)車企全面發(fā)力智駕的階段，國產(chǎn)玩家相對空白；Thor的出現(xiàn)，其實也迎合了車載大算力時代的需求，但顯然Thor面臨的不確定性更多，國內(nèi)替代方案更多。如果新勢力的智駕芯片真正順利上車，智駕行業(yè)對英偉達Thor祛魅的概率還會上升。

　　英偉達的另一個挑戰(zhàn)在于，其智駕軟件解決方案能力相對缺位。原小鵬前智駕負責人吳新宙到任一年多時間里，也在帶領團隊追趕智駕進度，據(jù)36氪汽車了解，英偉達智駕的第一代方案主打全國能開、不依賴高精地圖。

　　“還在跑通0-1的階段，吳新宙很拼，幾乎每天上車測demo，demo每天得更新?！庇薪咏ミ_的人士告訴36氪。但這是行業(yè)頭部智駕玩家一年前的路徑，并非當下火熱的“端到端”智駕方案。

　　相對落后的智駕進度，讓英偉達的智駕客戶開始考慮更多方案。其客戶奔馳已經(jīng)在同步啟用了國內(nèi)智駕公司Momenta的智駕方案，該智駕公司的端到端智駕方案在比亞迪騰勢、上汽智己、廣汽豐田的車型上均有落地。

　　36氪此前獨家報道，全新奔馳CLA車型將搭載Momenta的端到端智駕方案?！艾F(xiàn)在拿到合作的車型數(shù)量已經(jīng)又擴大了”，消息人士說。

　　當然，英偉達Thor依然是AI大模型時代端側(cè)算力底座的典型代表，其在AI大模型浪潮中獲取的AI落地經(jīng)驗依然可以復用。沒有自研芯片方案的車企想要追趕特斯拉，也還是會考慮Thor。

　　但如果英偉達有更閉環(huán)的軟硬件一體能力，無疑會帶來更大汽車業(yè)務營收、更深刻的國內(nèi)智駕市場洞察。英偉達營收占比1%的汽車業(yè)務板塊，還需要更堅固的抗風險能力。

　　本文作者：李安琪，來源：36氪，原文標題：《英偉達Thor芯片延遲量產(chǎn)，小鵬考慮擱置搭載》